2. Собственный капитал и его виды
Имущество предприятия состоит из разных материальных, нематериальных и финансовых ресурсов..
Осуществляя предпринимательскую деятельность, предприятия используют привлеченные средства, образовывая долги. Долговые обязательства подтверждают права и требования кредиторов относительно активов предприятия (А = Об + К) и имеют высший приоритет сравнительно с требованиями владельцев.
Поэтому собственный капитал — это часть в активах предприятия, которое остается после вычета его обязательств (К = А-ОБ).
Собственный капитал является основой для начала и продолжения хозяйственной деятельности.
СК выполняет функции:
долгосрочного финансирования
ответственности и защиты прав кредиторов
кредитоспособности
самостоятельности
распределения доходов и активов.
Собственный капитал образуется двумя путями:
1) внесением взносов владельцами предприятия;
2) накоплением суммы дохода, который остается на предприятии.
Классификация СК.
По формам собственный капитал разделяется на:
— инвестированный;
— нераспределенная прибыль.
По уровню ответственности собственный капитал разделяется на:
— уставный капитал;
— дополнительный капитал, который состоит из:
а) дополнительно вложенного капитала
б) резервного капитала
в) нераспределенной прибыли.
3. Учет формирования уставного капитала
Уставный капитал — зафиксированная в учредительных документах общая стоимость активов, которые являются взносом владельцев (участников) в капитал предприятия.
Условия и минимальный размер уставного капитала определяется по закону Украины «О хозяйственных обществах».
В акционерных обществах уставный капитал на момент создания не может быть меньше суммы эквивалентной 1250 минимальным заработным платам, а ООО — не меньше суммы, эквивалентной 100 минимальным заработным платам.
Сумма уставного капитала делится на определенное количество акций равной номинальной стоимости.
Сумма уставного капитала, отраженная в финансовом учете и отчетности, должна равняться общей номинальной стоимости выпущенных акций, указанной в учредительных документах.
Акции могут быть: именными; на предъявителя; простыми; привилегированными.
Все акционерные общества должны выпускать простые акции, которым предоставляется право голоса.
Владельцы привилегированных акций не имеют право принимать участие в управлении АО, если другое не предусмотрено его уставом.
Владельцем привилегированных акций предоставляется первоочередное право во время выплаты дивидендов и распределения активов в случае ликвидации общества.
При создании ОАО акции распространяются путем открытой подписки на них, а ЗАО лишь между владельцами (участниками) предприятия.
Для учета уставного капитала предусмотрен пассивный счет 40 «Собственный капитал», предназначенный для учета и обобщения информации о состоянии и движении уставного капитала предприятия.
Основные проводки.
При объявлении подписки на акции по их номинальной стоимости осуществляется запись на формирование уставного капитала:
Д-т 46 «Неоплаченный капитал»; К-т 40 «Уставный капитал».
Расчеты владельцев (участников) за подписанные акции могут осуществляться:
1) денежными средствами: Д-т 30 «Касса», 31 «Счета в банках» К-т 46 ;
2) путем передачи имущества :
а) материальными ценностям: Д-т 20, Д-т 22 «МШП», Д-т 28 «Товары», К-т 46 ;
б) основными средствами и другими необоротными активами:
Д-т 10, Д-т 11 , К-т 46;
в) нематериальными активами: Д-т 12 «Немат. активы» К-т 46 ;
г) объектами незавершенного строительства: Д-т 151 «Капитальное строительство» К-т 46 ;
3) ценными бумагами других предприятий:
Д-т 14 «Долгосрочные финансовые инвестиции» К-т 46 .
Увеличение или уменьшение уставного капитала может осуществляться в установленном порядке и после внесения соответствующих изменений в учредительные документы предприятия.
Увеличение уставного капитала может осуществляться путем:
— выпуска новых акций;
— обмена облигаций на акции;
— увеличения номинальной стоимости акций.
Уменьшение уставного капитала АО может осуществляться путем:
— уменьшения номинальной стоимости акций,
— уменьшения количества акций существующей номинальной стоимости путем выкупа их у владельцев с целью аннулирования.
В финансовой отчетности суммы неоплаченого капитала (сальдо счета 46 ) и изъятого капитала (сальдо счета 45 «Изъятый капитал») отражаются в скобках и вычитаются из собственного капитала при формировании итогов.
Рассмотри другие виды собственного капитала.
Паевой капитал отображает сумму паевых взносов членов союзов и других предприятий, предусмотренные учредительными документами.
Учет паевого капитала осуществляется на счете 41 «Паевой капитал». Этот счет применяется теми предприятиями, у которых часть собственного капитала формируется в виде паевых взносов (членов возможного общества, коллективного сельскохозяйственного предприятия, жилищно-строительного кооператива, кредитного союза, инвестиционных фондов и тому подобное) и предназначен для учета и обобщения информации о суммах паевых взносов.
Дополнительно оплаченный (вложенный) капитал (счет 42)— это сумма, на какую стоимость реализации выпущенных акций превышает их номинальную стоимость от первичной эмиссии. Это создает эмиссионный доход.
Другой дополнительный капитал — это суммы дооценки необоротных активов предприятия, стоимость активов безвозмездно полученных предприятием от других юридических или физических лиц и другие виды дополнительного капитала.
Резервный капитал (счет 43)— сумма резервов, созданных в соответствии с действующим законодательством или учредительными документами за счет нераспределенной прибыли предприятия.
Резервный капитал в АО создается в размере, установленном учредительными документами, но не менее 25 процентов уставного капитала.
Размер ежегодных отчислений на возобновление резервного капитала предусматривается учредительными документами, осуществляется за счет чистой прибыли и не может быть меньше 5 процентов его общей стоимости.
4. Учет нераспределенной прибыли (непокрытых убытков). Учет использования прибыли отчетного года
Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) является составной частью собственного капитала, которая остается у предприятия после выплаты доходов владельцам и формирования резервного капитала.
Для учета нераспределенной прибыли (непокрытых убытков) назначен счет 44 «Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки)»:
Счет 44 имеет такие субсчета:
441 «Прибыль нераспределенная»
442 «Непокрытые убытки»
443 «Прибыль, использованная в отчетном периоде».
Финансовый результат деятельности предприятия определяется на основании счета 79 «Финансовые результаты».
Во время определения прибыли составляется запись: Д-т 79 «Финансовые результаты» К-т 441 «Прибыль нераспределенная»
При определении непокрытого убытка составляется запись: Д-т 442 «Непокрытые убытки» К-т 79 «Финансовые результаты».
Сумма непокрытого убытка отражается в скобках и вычитывается из собственного капитала.
Списание убытка осуществляется за счет соответствующих источников: нераспределенной прибыли, резервного, паевого или дополнительного капитала и воспроизводятся записями:
Д-т 441 , 42 , 43 , К-т 442 «Непокрытые убытки».
Использование прибыли в уплату дивидендов или для создания резервного капитала в течение отчетного периода отражается записью:
Д-т 443 «Прибыль, использованная в отчетном периоде» К-т 67 «Расчеты с участниками»
Д-т 443 «Прибыль, использованная в отчетном периоде» К-т 43 «Резервный капитал»
В конце года сальдо субсчета 443 списывается за счет нераспределенной прибыли записью:
Д-т 441 «Нераспределена прибыль» К-т 443 «Прибыль, использованная в отчетном периоде».
Таким образом сумма нераспределенной прибыли текущего года рассчитывается как сумма нераспределенной прибыли за предыдущий год и чистой прибыли за текущий год за вычетом суммы начисленных дивидендов за текущий год и суммы взносов на пополнение резервного капитала (если такие осуществляются).
Нпn = Нпn – 1 + Чпn – Дn – Ркn
где Нпn – 1 — нераспределенная прибыль за предыдущий год;
Чпn — чистая прибыль за текущий год;
Дn — сумма начисленных дивидендов за текущий год;
Ркn — сумма взносов на пополнение резервного капитала за текущий год;
n — текущий год;
n – 1 — предыдущий год.
МОДУЛЬ 3 Ведення бух.обліку господарських процесів на підприємстві
studfiles.net
26. Собственный капитал предприятия, характеристика его составляющих.
Капитал предприятия – это совокупность ресурсов, авансируемых в деятельность предприятия в целях достижения экономич. эффекта в результате рационального использования этих ресурсов.
Собственный капитал состоит из:
• Уставного капитала
• Добавочного капитала
• Резервного капитала
• Нераспределённой прибыли.
Мин. размер уставного фонда установлен в законодательном порядке для акционерных обществ и измер. в базовых величинах (для ОАО – 400, ЗАО – 100).
Главными особенностями собственного капитала являются:
1.собственник имеет неограниченные права распоряжения этими ресурсами;
2.собственный капитал обеспечивает финансовую устойчивость предприятия и его платежеспособность в долгосрочном периоде.
Уставный фонд определяет минимальный размер предприятия, гарантирующий интересы его кредиторов. Минимальный размер уставного фонда установлен в законодательном порядке для акционерных обществ и измеряется в базовых величинах (для ОАО – 400, ЗАО — 100). В других коммерческих организациях минимальный размер уставного фонда определяется самостоятельно. Собственный капитал связан с понятием чистые активы (в широком смысле слово означает собственные средства предприятия, с теоретической позиции — это сумма внеоборотных активов и чистого оборотного капитала, то есть разность между текущими активами и текущими обязательствами; этот капитал необходим для покрытия хотя бы минимальных потребностей предприятия в запасах товарно-материальных ценностей; в отечественной практике чистые оборотные активы называются оборотными средствами).
Резервный капитал – это страховой фонд предприятия, предназначенный для покрытия непредвиденных убытков и выплаты доходов инвесторам в случае, когда на эти цели не хватает прибыли. Резервный капитал формируется за счёт остатков других фондов, создаваемых на предприятии, а также за счёт отчислений от прибыли в установленном размере.
Добавочный капитал включает средства фондов накопления, средства прочих фондов специального назначения, целевые финансирования и поступления.
Нераспределённая прибыль характеризует часть прибыли предприятия, полученную в предшествующем периоде и неиспользованную на потребление собственниками.
27. Формы и методы привлечения заемных средств.
Заёмный капитал – денежные средства, привлекаемые для финансирования предприятия на возвратной и платной основе. Все заемные средства характериз-ся общими чертами:
• Возвратность ресурсов • Платность • Регламентирование условий привлечения средств (сроки возврата, материальное обеспечение, форма предоставления, объем и т.д.)
В зависимости от времени использования банковские кредиты делят на краткосрочные и долгосрочные. Краткосрочные – на срок до 1 года включительно. Их выдают как правило на покрытие текущих потребностей предприятия (формир-е производственных запасов, сезонные нужды и т.д.). Долгосрочные кредиты – на срок более 1 года. В основном на финансир-е инвестиционных проектов и расширение хоз. деят-ти предприятия.
Коммерческий кредит предоставляется в форме отсрочки оплаты за отгруженные материальные ценности на определённое время. В отличие от банковского кредита заёмщиком выступает производитель товара, а его получателем – его покупатели. Оплата за данный кредит, как правило, включается в цену отгруженной продукции и увеличивает его стоимость.
Лизинг – особый метод кредитования предприятия посредством предоставления ему за определённую плату в аренду основные фонды.
В зависимости от условий возмещения лизингополучателем затрат и перехода прав собственности на объект выделяют:
• Финансовый • Оперативный лизинг
Оперативный лизинг предоставляется на короткий период времени, меньший, чем физическое потребление отданного в аренду объекта. Как правли, все затраты, связанные с эксплуатацией предоставленных основных фондов принимает на себя тот субъект, который предоставляет лизинговую услугу. Стоимость этих расходов включается в размер цены, которую обязан платить пользователь лизинговых услуг. По истечении договора объект возвращается лизингодателю. Финансовый лизинг базируется на долговременном договоре, действующем почти до полного потребления объекта. Особенность состоит в том, что лизингополучатель получает право приобретения данного объекта. Таким моментом, как правило, становится срок, в течение которого произведена оплата последней части установленного платежа лизингодателю за соответствующие ценности. Преимущества лизинга:
• Не требуется залога в отличие от банк.кредита • Пакет документов для оформления лизинга значительно меньше, чем для оформления налогового кредита.
Минус для фирм, работающих на рынке менее года: они обязаны внести авансовый платеж в размере не менее 40% от стоимости объекта лизинга.
Есть ещё особые формы привлечения заёмных средств – это факторинг и форфейтинг.
Главной целью использования факторинга является обеспечение непрерывности денежных потоков, что достигается посредством перенесения задолженности покупателя нафактора, который перечисляет предприятию определённую сумму денежных средств.
Суть факторинга закл. в том, что производитель продает свою зад-ть соотв. фирме, которая обязана взыскать эти обязательства. Не дожидаясь их погашения фактор перечисляет факторанту, установленную договором сумму (обычно это 75-90%), стоимости приобретенных долгов. Факторан – производитель товаров или их продавец. Фактор – фирма или коммерческий банк, кот.приобретают задолженности за реализованную продукцию и перечисляют договоренную сумму факторанту. Должник – покупатель продукции, который ее еще не оплатил. Виды: полный и частичный.
Полный – риск непогашения задолженности принимает на себя фактор. Частичный – фактор приобретает задолженность на установленных условиях. В случае неплатежеспособности покупателя он может перенести непогашенные обязательства обратно на факторанта. Разновидностью факторинга является форфейтинг, который используется в международных расчётах. А также во внутреннем обороте при значительных объёмах трансакций с повышенной степенью риска.
Секьюритизация заключается в привлечении финансовых средств на стратегические цели посредством реализации ценных бумаг, погашение которых обеспечивают финансовые активы.
Франчайзинг выступает особым видом сотрудничества, основанным на предоставлении платных услуг крупными фирмами другим предприятиям. Франчайзинговые услуги осуществляются в виде продажи новых технологий, фирменных знаков и т.д.
studfiles.net
Собственный капитал
Уставный капитал представляет собой сумму вкладов учредителей, внесенных с целью финансирования деятельности предприятия. Увеличение или уменьшение уставного капитала осуществляется в установленном порядке. Вклады в уставный капитал могут оформляться паями или акциями. Денежные средства, привлеченные посредством выпуска акций, формируют акционерный капитал. Акционерный капитал, находящийся в распоряжении предприятия, принадлежит его собственникам — акционерам, в связи с чем называется собственным капиталом. На этапе создания предприятия понятия «собственный» и «акционерный капитал» тождественны. После прохождения предприятием точки безубыточности и получения прибылей, превышающих расходы, понятие «собственный капитал» становится шире понятия «акционерный капитал». Собственный капитал уже не равен акционерному капиталу, а включает акционерный капитал и прибыль, оставшуюся в распоряжении предприятия после вычета всех производственных и непроизводственных расходов, а также процентов и налогов. Из части прибыли формируются различные фонды и резервы, также включаемые в состав собственного капитала. В целях привлечения дополнительных средств акционерное предприятие может выпустить новые акции, часть которых по цене выше номинала распределить между своими акционерами. Разница между ценой продажи и номиналом акций составляет так называемый эмиссионный доход.
Таким образом, собственный капитал действующего предприятия включает: акционерный капитал, нераспределенную прибыль, фонды и резервы, эмиссионный доход.
Некоторые авторы не относят собственный капитал к пассивам баланса, считая основным балансовым уравнением следующее:
Активы = собственный капитал + пассивы (обязательства)
Действительно, собственный капитал формально не признается обязательствами предприятия, так как принадлежит его владельцам — акционерам. Непосредственно к обязательствам относится заемный капитал. Но пассивы в целом рассматриваются не как обязательства, а как источники финансирования предприятия.
В этом разделе:
• Акционерный капитал:
— Акционерный капитал как источник финансирования предприятия
— Инвестиционные характеристики акций
— Величина акционерного капитала:
— Стоимость акционерного капитала в простых акциях
— Стоимость акционерного капитала в привилегированных акциях
— Способы увеличения акционерного капитала
— Другие операции с акциями
— Дивидендная политика:
— Понятие, содержание и виды дивидендной политики
— Способы выплаты дивидендов
— Теории дивидендной политики
— Нераспределённая прибыль
— Резервы (резервный капитал)
— Амортизационный фонд
• Заемный капитал (обязательства, долг):
— Кредитование:
— Коммерческое кредитование
— Банковское кредитование:
— Основные виды банковских кредитов
— Кредитная политика коммерческого банка
— Оценка кредитоспособности заемщика
— Организация процесса кредитования
— Залоговый механизм кредитных операций
— Стоимость банковского кредита
finance-place.ru